Акции американских технологических компаний Workday и Doximity резко выросли после публикации свежих квартальных отчетов и обновленных прогнозов, которые инвесторы восприняли как сигнал устойчивого спроса на корпоративное ПО и цифровые сервисы для медицины. Обе компании отчитались в мае 2026 года в США, а рынок отреагировал на сочетание роста выручки, высокой маржинальности и акцента на продуктах, связанных с искусственным интеллектом.
Workday, базирующаяся в Плезантоне, штат Калифорния, 21 мая сообщила результаты за первый квартал 2027 финансового года, завершившийся 30 апреля 2026 года. Общая выручка компании выросла на 13,5% в годовом выражении, до 2,542 млрд долларов, а подписная выручка увеличилась на 14,3%, до 2,354 млрд долларов. Операционная прибыль составила 338 млн долларов против 39 млн долларов годом ранее. Разводненная прибыль на акцию достигла 0,87 доллара, а показатель non-GAAP — 2,66 доллара. Компания также нарастила операционный денежный поток до 696 млн долларов и свободный денежный поток до 616 млн долларов.
Дополнительным фактором поддержки для бумаги Workday стал рост бэклога: 12-месячный объем будущей подписной выручки достиг 8,806 млрд долларов, увеличившись на 15,5% год к году, а совокупный backlog вырос до 27,294 млрд долларов. За квартал компания выкупила около 12 млн акций класса A на 1,6 млрд долларов, что также поддержало рыночные ожидания.
Генеральный директор и сооснователь компании Анил Бхусри заявил, что Workday готова к новому этапу спроса на ИИ-решения, а финансовый директор Зейн Роу подчеркнул, что компания сохранила прогноз по подписной выручке на весь 2027 финансовый год на уровне 9,925–9,950 млрд долларов и одновременно повысила ориентир по non-GAAP операционной марже до 30,5%.
Что поддержало рост Workday
Инвесторы позитивно оценили не только сам отчет, но и признаки расширения клиентской базы. Среди новых заказчиков Workday назвала ACHM Hotels by Marriott, Del Monte Fresh Produce Company и штат Делавэр. Компания сообщила, что число клиентов, использующих собственных ИИ-агентов Workday, более чем удвоилось квартал к кварталу и превысило 4 тыс. Органический рост интереса к ИИ-функциям стал одним из главных драйверов рыночной реакции, поскольку Workday работает в сегменте корпоративных систем для управления персоналом, финансами и ИТ, где спрос на автоматизацию остается высоким даже в условиях осторожных бюджетов.
Doximity, работающая в Сан-Франциско и развивающая цифровую платформу для американских медработников, 15 мая опубликовала результаты за четвертый квартал и весь 2026 финансовый год, завершившийся 31 марта 2026 года. Квартальная выручка выросла на 5%, до 145,4 млн долларов. Скорректированная EBITDA составила 65,8 млн долларов, а маржа — 45,3%. Свободный денежный поток увеличился на 11%, до 107,3 млн долларов. По итогам всего года выручка достигла 644,9 млн долларов, что на 13% выше уровня предыдущего года, а adjusted EBITDA поднялась до 357,8 млн долларов.
Несмотря на заметное снижение квартальной чистой прибыли по GAAP — до 19,1 млн долларов с 62,5 млн долларов годом ранее, — рынок сосредоточился на устойчивой выручке, высокой генерации наличности и признаках роста вовлеченности пользователей. Компания прогнозирует на первый квартал 2027 финансового года выручку в диапазоне 151–152 млн долларов и adjusted EBITDA в 68,5–69,5 млн долларов, а на весь год — выручку 664–676 млн долларов и adjusted EBITDA 323–335 млн долларов.
Почему инвесторы купили бумаги Doximity
Doximity остается одной из ключевых цифровых платформ для медицинского сообщества США: по данным компании, ее сеть охватывает более 85% американских врачей всех специальностей. В четвертом квартале число активных специалистов, использующих рабочие инструменты платформы, превысило 800 тыс. Сооснователь и генеральный директор Джефф Тэнгни отдельно отметил, что почти половина этих пользователей в последнем квартале применяла клинические ИИ-инструменты компании, а число запросов на одного пользователя почти удвоилось с января по апрель.
Для инвесторов это важно по двум причинам. Во-первых, Doximity укрепляет позиции в нише цифровых сервисов для врачей, включая коммуникации, поиск информации, планирование и клинические ИИ-инструменты. Во-вторых, компания демонстрирует высокую маржинальность даже на фоне увеличения расходов на развитие ИИ и продукта. Такой профиль бизнеса обычно воспринимается как защитный: рекламодатели и фармкомпании сохраняют интерес к точечному доступу к профессиональной медицинской аудитории, а сама платформа получает дополнительный потенциал монетизации за счет новых ИИ-функций.
Рост котировок обеих компаний вписался в более широкий рыночный тренд: инвесторы в США в конце мая вновь активно возвращались в бумаги разработчиков ПО, способных показать сочетание двузначного роста, крепкого денежного потока и понятной ИИ-стратегии. В этом контексте Workday выглядит ставкой на крупный корпоративный рынок, а Doximity — на специализированный и менее насыщенный сегмент цифровой медицины.
Коротко о главном
Скачок акций Workday и Doximity стал реакцией на сильные квартальные цифры, уверенные прогнозы и убедительные сигналы о коммерческом эффекте от внедрения ИИ. Для Workday главным драйвером остаются рост подписной выручки, расширение клиентской базы и повышение маржи, для Doximity — высокая денежная рентабельность и углубление вовлеченности врачей в ИИ-сервисы. Если макроэкономический фон в США не ухудшится, бумаги обеих компаний могут сохранить повышенный интерес инвесторов, однако дальнейшая динамика будет зависеть от того, смогут ли они подтвердить ускорение монетизации ИИ уже в следующих кварталах.
