Мир — 6 декабря 2025, 21:03

Аргентина возвращается на международные рынки капитала с новым долларовым облигационным выпуском

Аргентина объявила о выпуске долларового облигации с купоном 6,5% и погашением в ноябре 2029 года, стремясь восстановить доверие инвесторов и вернуться на международные рынки капитала. Тендер состоится 10 декабря, облигация регулируется местным законодательством. Размер выпуска не уточняется.

RU EN

Аргентина объявила о выпуске четырехлетней долларовой облигации, регулируемой местным законодательством, в рамках усилий президента Хавьера Милея по восстановлению доверия инвесторов и возвращению на международные рынки капитала.

Согласно заявлению Министерства экономики Аргентины, тендер на так называемую облигацию Bonar с купоном 6,5% состоится 10 декабря. Погашение облигации запланировано на 30 ноября 2029 года. Для выпуска не требуется одобрения Конгресса. Размер предложения не уточняется.

Правительство Милея стремится укрепить доверие инвесторов и пополнить истощенные валютные резервы после многолетних перерасходов, которые привели к потере доступа к глобальным рынкам капитала. Аргентина, имеющая историю дефолтов, последний раз не выполнила обязательства по международному долгу в 2020 году.

Местная финансовая консультационная компания Max Capital оценивает, что облигация может быть оценена примерно в 86% от номинала, с доходностью около 10,5%-11%, учитывая, что она регулируется местным законодательством. Компания также отметила, что выпуск фактически функционирует аналогично аукционам в местных песо.

С момента вступления в должность в 2023 году одной из главных целей Милея было восстановление доступа к международному финансированию. Аргентинские компании и провинции, включая провинцию Санта-Фе на этой неделе, уже выходят на рынки, поскольку доверие инвесторов растет.

Аргентина должна выполнить значительные долговые обязательства в первом месяце 2026 года, общая сумма которых составляет около 4,5 миллиарда долларов, а также погасить обязательства в этом месяце на сумму примерно 40 миллиардов песо (27,68 миллиона долларов), по данным трейдеров.

Спрос инвесторов на аргентинские активы усилился после убедительной победы партии Милея на промежуточных парламентских выборах в октябре, когда избиратели предоставили ему мандат на проведение масштабных экономических реформ.

В заявлении в социальных сетях в пятницу Министерство экономики сообщило, что страна запускает «новую стратегию, направленную на рефинансирование долларовых обязательств без влияния на процесс укрепления баланса центрального банка». Казначейство Аргентины «стремится расширить свои финансовые цели для покрытия долларовых долговых обязательств без влияния на чистые резервы центрального банка», добавило министерство.

Читайте также