Китайские чипмейкеры усиливают власть на фоне бума ИИ

Китайские производители памяти получили больше влияния на внутреннем рынке на фоне резкого роста спроса со стороны центров обработки данных и систем искусственного интеллекта. ChangXin Memory Technologies, или CXMT, уже диктует условия крупным заказчикам, включая Huawei, а Yangtze Memory Technologies, или YMTC, готовится расширять присутствие за пределами Китая.

Переломным стал конфликт между CXMT и Huawei в июне 2026 года на предприятии компании в Хэфэе, провинция Аньхой. CXMT несколько месяцев повышала цены на память, но отказалась предоставить Huawei скидку. После этого инженеры связанной с Huawei компании SiCarrier, обслуживавшие оборудование в исследовательской зоне завода, получили распоряжение покинуть производственную площадку.

По данным Reuters, представители SiCarrier расценили инцидент как проявление борьбы за влияние между CXMT и Huawei. Компании сохранили деловые отношения, однако инженеров в исследовательскую зону предприятия больше не допустили. CXMT, Huawei и SiCarrier не ответили на запросы о комментариях.

Ситуация отражает изменение роли китайских производителей памяти. Ранее DRAM и NAND считались низкомаржинальными компонентами, а CXMT и YMTC годами зависели от государственных инвестиций и работали с убытками. Рост вложений в инфраструктуру ИИ изменил баланс: память стала дефицитным ресурсом, а производители получили возможность выбирать клиентов и повышать цены.

Хэфэйская CXMT расширяет рынок

CXMT стала четвертым по величине производителем памяти DRAM в мире. По оценке Reuters, в 2025 году ее доля составляла около 7,7% глобального рынка. В отдельных случаях китайские компании платят CXMT больше, чем южнокорейским Samsung Electronics и SK Hynix, поскольку мировой спрос на память растет быстрее предложения.

Китайские производители электроники в 2026 году жаловались в Министерство промышленности и информационных технологий КНР на повышение цен CXMT и YMTC. По словам источников Reuters, подорожание уже влияло на сроки вывода новых устройств, тогда как власти поручали CXMT и YMTC в первую очередь обеспечивать внутренние компании.

CXMT одновременно наращивает мощности в Шанхае и Хэфэе и обсуждает строительство третьего предприятия с региональными властями. После запуска новых площадок совокупный выпуск может превысить 600 тысяч кремниевых пластин в месяц и более чем вдвое превысить нынешние мощности. По оценке одного из источников, при успешной реализации планов CXMT сможет обойти Micron по производственным возможностям к 2030 году.

Финансовый рынок также оценивает компанию как стратегический актив. В июле CXMT провела первичное размещение акций в Шанхае объемом около 8,6 млрд долларов, ставшее крупнейшим IPO в Азии с начала 2026 года. Институциональный спрос превысил предложение более чем в 500 раз, хотя интерес оказался слабее, чем к некоторым предыдущим китайским технологическим размещениям.

Уханьская YMTC выходит в Южную Корею

YMTC, специализирующаяся на флеш-памяти, в июне начала продвижение собственного потребительского бренда в Южной Корее. Компания рассчитывает использовать дефицит в сегменте накопителей после того, как Samsung, SK Hynix и американская Micron сосредоточили часть ресурсов на более дорогих компонентах для ИИ.

Обе китайские компании получают поддержку государственного инвестиционного фонда и региональных властей. CXMT связана с провинцией Аньхой, YMTC — с провинцией Хубэй. Пекин рассматривает производителей памяти как часть критической инфраструктуры и инструмент технологической самостоятельности страны.

Однако зависимость от зарубежного оборудования ограничивает темпы роста. CXMT и YMTC используют установки глубокого ультрафиолетового литографического оборудования нидерландской ASML. Американские и южнокорейские конкуренты применяют более совершенные установки экстремального ультрафиолета, поставки которых в Китай ограничены с 2019 года.

CXMT уже создала собственные образцы высокоскоростной памяти HBM, необходимой для ИИ-ускорителей, но, по данным пяти источников Reuters, отстает от ведущих конкурентов примерно на два поколения, или на несколько лет. Ограничения на доступ к передовой литографии и американским технологиям сохраняют разрыв между китайскими компаниями и Samsung, SK Hynix и Micron.

На этом фоне Вашингтон продолжает внимательно отслеживать развитие CXMT и YMTC. Рост их производства, государственная поддержка, выход на зарубежные рынки и участие в цепочках поставок памяти для ИИ усиливают значение китайских компаний для мировой полупроводниковой отрасли.