Акции Elastic, Veeva и SentinelOne выросли на фоне ротации в софт

Акции Elastic, Veeva Systems и SentinelOne резко прибавили 13 июля 2026 года на американских торгах после разворота интереса инвесторов в сторону перепроданных компаний корпоративного софта. По данным StockStory, бумаги Elastic выросли на 4,1%, Veeva Systems — на 3,6%, SentinelOne — на 3,8%. Движение произошло на фоне снижения Nasdaq и распродажи в полупроводниковом секторе, где, в частности, Micron теряла около 4%.

Ключевой причиной движения стала ротация капитала из дорогих производителей чипов в разработчиков прикладного ПО. В том же рыночном импульсе ServiceNow прибавила 4,3%, Salesforce — 2,4%. StockStory связывает это с тем, что после нескольких месяцев давления на оценки SaaS-компаний инвесторы начали возвращаться в сегмент, рассчитывая, что крупные поставщики корпоративного софта смогут зарабатывать на ИИ-функциях как на платном дополнении, а не потеряют основной бизнес.

Для сектора это важный разворот после затяжной переоценки, которую на рынке называли SaaSpocalypse. В предыдущие месяцы акции софтверных компаний проседали на опасениях, что ИИ-агенты ударят по традиционной модели подписки на пользователя. Однако новые ориентиры от крупных игроков ослабили этот страх: ServiceNow повысила целевой объём контрактов Now Assist AI до 1,5 млрд долларов, а Salesforce продолжила масштабирование платформы Agentforce. На этом фоне инвесторы начали искать идеи в подешевевших именах второго эшелона.

Elastic

Elastic, зарегистрированная в Нидерландах и ведущая операционную деятельность из Сан-Франциско, остаётся одной из самых волатильных бумаг группы. По данным StockStory, за последний год акции компании 28 раз двигались более чем на 5% за сессию. Даже после нынешнего отскока котировки остаются на 13,9% ниже уровня начала 2026 года и торгуются на 33,9% ниже 52-недельного максимума 94,47 доллара, зафиксированного в ноябре 2025 года.

Фундаментально компания завершила финансовый 2026 год сильнее ожиданий. Elastic сообщила, что в четвёртом квартале и по итогам всего года превысила собственные прогнозы по ключевым метрикам. Выручка за финансовый 2026 год выросла на 17%, а показатель Rule of 40 составил 37%. Генеральный директор Аш Кулкарни заявил, что компания «сильно завершила год», подчеркнув перевыполнение гайденса.

Veeva и SentinelOne

Veeva Systems, базирующаяся в Плезантоне, Калифорния, подошла к июльскому рывку после сильного квартального отчёта. По итогам первого квартала финансового 2027 года выручка компании выросла до 759 млн долларов против 650,3 млн годом ранее, а операционная прибыль достигла 273,1 млн долларов, увеличившись на 17%. Скорректированная прибыль на акцию составила 2,24 доллара против 1,97 доллара годом ранее. Дополнительным фактором для оценки бизнеса стал закрытый в квартале актив Ostro, который, по словам компании, оказал несущественное влияние на результаты, но усилил ставку Veeva на продуктовую экосистему для фармы и life sciences.

SentinelOne, штаб-квартира которой находится в Маунтин-Вью, Калифорния, также пришла к июльскому росту после ускорения собственных показателей. Компания отчиталась, что в первом квартале финансового 2027 года выручка выросла на 21% год к году, до 277 млн долларов, а ARR увеличился на 23%, до 1,163 млрд долларов. Число клиентов с ARR свыше 100 тыс. долларов достигло 1 702, что на 17% больше, чем годом ранее. Генеральный директор Томер Вайнгартен назвал квартал «уверенным стартом года» и отметил рост спроса на решения для защиты данных, облака, ИИ и конечных устройств.

Особенно внимательно рынок отнёсся к улучшению рентабельности SentinelOne. Негативная по GAAP операционная маржа сократилась до 29% с 38% годом ранее, а non-GAAP операционная маржа вышла в плюс и составила 4% против минус 2% годом ранее. Компания одновременно повысила прогноз по non-GAAP операционной прибыли на весь финансовый 2027 год и ожидает годовую выручку в диапазоне 1,195–1,205 млрд долларов.

Общий вывод рынка 13 июля сводился не только к техническому отскоку. Инвесторы начали переоценивать компании, которые уже пережили сжатие мультипликаторов, но продолжают показывать рост выручки, улучшение маржи и более внятную стратегию монетизации ИИ. При этом риски для сектора сохраняются: если корпоративные ИТ-бюджеты окажутся под давлением, спрос может сместиться в пользу крупнейших платформ, а более узкие игроки снова столкнутся с пересмотром оценок.